{"id":94,"date":"2020-09-08T18:35:45","date_gmt":"2020-09-08T16:35:45","guid":{"rendered":"http:\/\/www.vierhuff.de\/guw\/?p=94"},"modified":"2020-09-20T12:11:22","modified_gmt":"2020-09-20T10:11:22","slug":"die-perfekte-boersenstrategie-passives-investieren","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/www.vierhuff.de\/guw\/2020\/09\/08\/die-perfekte-boersenstrategie-passives-investieren\/","title":{"rendered":"Die perfekte B\u00f6rsenstrategie, Teil 2: Passives investieren"},"content":{"rendered":"\n<p>Die Meinungen dar\u00fcber, welches die beste Strategie an der B\u00f6rse ist, gehen weit auseinander. Daytrader verkaufen binnen weniger Stunden teils hoch &#8222;gehebelte&#8220;, also auf Kredit aufgenommene Wertpapiere. Swingtrader versuchen, gr\u00f6\u00dfere Aufw\u00e4rtstrends \u00fcber Wochen bis Monate mitzunehmen. <\/p>\n\n\n\n<p>Dies ist der zweite Beitrag zum Thema &#8222;Perfekte B\u00f6rsenstrategie&#8220;. Der vorige behandelte die <a href=\"http:\/\/www.vierhuff.de\/guw\/2020\/09\/06\/die-perfekte-boersenstrategie-jagd-auf-aktien\/\">Jagd auf Aktien<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>Hier geht es um passives Investieren. Dabei versucht man nicht, die Aktien mit den gr\u00f6\u00dften Gewinnchancen auszusuchen. Stattdessen kauft man einfach Fonds, die den gesamten Markt abbilden.<\/p>\n\n\n\n<h3>Die Vorteile des passiven Investierens<\/h3>\n\n\n\n<p>Passives Investieren hat mehrere leicht nachzuvollziehende Vorteile:<\/p>\n\n\n\n<ul><li>Indexfonds werden ohne Ausgabeaufschlag an der B\u00f6rse gehandelt und kosten nur sehr wenig Geb\u00fchren<\/li><li>Man muss nicht versuchen, die besten Aktien zu finden, was laut manchen Quellen sowieso unm\u00f6glich ist<\/li><li>Indem man den gesamten Markt kauf,  erreicht man maximal m\u00f6gliche Diversifikation<\/li><li>Man verschwendet keine Zeit mit der Betrachtung des Depots, sondern l\u00e4sst es sich von allein entwickeln.<\/li><li>Ein Totalverlust ist praktisch ausgeschlossen. Der Wert des Depots wird nie mehr fallen als der Gesamtmarkt und sich voraussichtlich immer wieder erholen.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Damit ist passives Investieren hervorragend f\u00fcr Menschen geeignet, die sich nicht viel mit ihrer Geldanlage besch\u00e4ftigen und wenig Zeit daf\u00fcr aufbringen wollen. Insbesondere bei Langfristanlagen kann man so statistisch Renditen von ca. 6% bis 7% erwarten. Das h\u00e4ngt von der Auswahl der Indexfonds und den Marktphasen ab.<\/p>\n\n\n\n<p>Wenn k\u00fcrzlich der Aktienmarkt einen Crash oder eine gr\u00f6\u00dfere Korrektur durchlaufen hat, ist es schwierig, auch mit guter Aktienauswahl die Entwicklung von Indexfonds zu \u00fcbertreffen. Darum ist am Anfang eines Aufw\u00e4rtstrends passives Investieren eine sehr gute Wahl selbst f\u00fcr Anleger, die sonst ihre Aktien selbst aussuchen.<\/p>\n\n\n\n<h3>Die Nachteile des passiven Investierens<\/h3>\n\n\n\n<p>Huch, diese B\u00f6rsenstrategie ist doch nicht perfekt. Warum nicht?<\/p>\n\n\n\n<ul><li>Die Zusammensetzung der Indizes ist umstritten. Der Dow Jones Industrial Avergage und der DAX sind sehr bekannte Indizes, enthalten aber beide nur 30 Aktien. Es ist offensichtlich, dass in einem solchen Index die Diversifikation nicht besonders gro\u00df ist. Aber in letzter Zeit sind auch im eigentlich sehr breit angelegten S&amp;P500 die gr\u00f6\u00dften Werte derart stark gewachsen, dass sie die Entwicklung des Index dominieren. <\/li><li>Wie man Aktienfonds der Industriestaaten mit andern Aktienfonds, Rentenfonds, Rohstoffen oder sonstigen Anlagen kombinieren sollte, ist nicht klar. Oft gilt schon ein Welt-Aktienfonds als Abbildung des gesamten Finanzmarktes.<\/li><li>Wenn man einen ung\u00fcnstigen Zeitpunkt erwischt, n\u00fctzt einem die garantiert durchschnittliche Entwicklung leider nichts. Aktienindizes k\u00f6nnen auch mal jahrzehntelang seitw\u00e4rts laufen (z.B. 70er Jahre). Und wer gerade vor einem Crash um 75% kauft (z.B. DAX von 2000 bis 2003), muss jahrelang warten, bis das Depot sich erholt hat.<\/li><li>Wer Fonds kauft, ist zwar offiziell Besitzer der Aktien, wird aber auf den Hauptversammlungen von den Fondsgesellschaften wie Vanguard, Blackrock, Amundi, DWS, Pimco usw. vertreten. Diese Gesellschaften nehmen dann Einfluss auf die Entscheidungen der Firmen.<\/li><li>Man kann nicht gezielt in Firmen investieren, die einem besonders gefallen, sondern kauft alle R\u00fcstungsunternehmen, Umweltverschmutzer und Sklavenhalter mit<\/li><li>Ein gro\u00dfer Teil des Finanzmarktes, insbesondere mittelst\u00e4ndische Smallcaps, bleiben f\u00fcr Indexfonds unerreichbar<\/li><li>Man erreicht nicht die maximal m\u00f6gliche Rendite<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Sp\u00fcrbar ist die m\u00e4\u00dfige Rendite vor allem, wenn man wenig Geld hat. Bei sehr gro\u00dfen Depots hat man kaum eine andere Wahl als die dominanten Aktiengesellschaften zu kaufen. Dann ist der Unterschied zu Indexfonds gering. Mit einem kleinen Anlagebetrag kann es erheblich lukrativer sein, kleine Unternehmen in aussichtsreichen Wachstumsm\u00e4rkten zu kaufen. Da durch die kleinen Betr\u00e4ge auch der Verlust begrenzt ist, macht es auch nicht viel, wenn man einmal die falschen Aktien erwischt.<\/p>\n\n\n\n<p>Der ber\u00fchmte Spekulant Andr\u00e9 Kostolany sagte einmal <em>&#8222;Wer viel Geld hat, kann spekulieren, wer wenig Geld hat, darf nicht spekulieren, wer kein Geld hat, muss spekulieren&#8220;<\/em><\/p>\n\n\n\n<h3>Die perfekte B\u00f6rsenstrategie?<\/h3>\n\n\n\n<p>Offensichtlich ist passives Investieren nicht perfekt. Die Frage, ob es m\u00f6glich ist, die jeweils perfekte Strategie vorher zu bestimmen, ist umstritten. Wer market timing f\u00fcr unm\u00f6glich h\u00e4lt und an effiziente M\u00e4rkte glaubt, ist mit passivem Investieren gut beraten. F\u00fcr alle anderen werde ich in den n\u00e4chsten Wochen weitere Ans\u00e4tze skizzieren, aus denen man sich aussuchen kann, was man f\u00fcr sich als angemessen betrachtet.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Die Meinungen dar\u00fcber, welches die beste Strategie an der B\u00f6rse ist, gehen weit auseinander. Daytrader verkaufen binnen weniger Stunden teils hoch &#8222;gehebelte&#8220;, also auf Kredit aufgenommene Wertpapiere. Swingtrader versuchen, gr\u00f6\u00dfere Aufw\u00e4rtstrends \u00fcber Wochen bis Monate mitzunehmen. Dies ist der zweite Beitrag zum Thema &#8222;Perfekte B\u00f6rsenstrategie&#8220;. Der vorige behandelte die Jagd auf Aktien. 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